행복투자연구소

* 오늘 아침(7/31일) 메ㅌ타플렛폼스 2분기 실적발표가 있었습니다. 예상 실적보다 좋아 시간 외에서 10% 이상 급등하여 발표내용을 공유합니다. ✅ 1. 개요 및 핵심 재무 성과메타는 2025년 2분기(4~6월) 매출 403억 달러를 기록해 전년 동기 대비 13% 증가하며 시장 예상치를 상회했습니다. 순이익은 125억 달러, 주당순이익(EPS)은 4.75달러로 각각 30% 이상 증가했습니다. 광고 수익이 전체 매출의 **92%**를 차지하며 **372억 달러(+12%)**로 여전히 핵심 성장 동력입니다. 이러한 실적 개선은 AI 기반 광고 타겟팅 최적화, Reels 사용시간 증가, 그리고 Instagram/WhatsApp의 사용자 참여 확대에 따른 것으로 분석됩니다.✅ 2. 총정리 표 (가이던스 대..

* 오늘 아침(7/31일) 마이크로소프트 2분기 실적발표가 있었습니다. 예상 실적보다 좋아 시간 외에서 8% 이상 급등하여 발표내용을 공유합니다. 1. 요약 및 핵심 실적마이크로소프트는 2025 회계연도 2분기(2025년 4~6월) 실적에서 매출 764억 달러(+18% YoY), 영업이익 343억 달러(+23%), 순이익 272억 달러(+24%)를 기록하며 전 부문에 걸쳐 강한 성장을 보였다. 주당순이익(EPS)은 3.65달러(+24%)로 사상 최고치를 경신했고, 클라우드 및 AI 부문의 기여도가 가장 컸다. Azure는 39% 성장, Microsoft Cloud 전체 매출은 467억 달러로 27% 증가했다.2. 클라우드 및 AI 사업 부문Azure 및 인텔리전트 클라우드 부문 매출은 299억 달러(+2..

본 내용은 UBS보고서를 기반으로 작성되었습니다. 1. AI 컴퓨트 수요 전망 및 인프라 격차- UBS는 추론 중심의 AI 수요 폭증을 주목하며, 챗봇/엔터프라이즈 AI가 단기 수요의 핵심, 에이전트/물리적 AI가 장기 성장 축이라 분석- 2024~2030년 연산 수요: 챗봇(20배↑), 엔터프라이즈(30배↑), 에이전트 AI(28배↑), 물리적 AI(수백 배↑)- 현재 실효 컴퓨팅 능력은 약 1,250 exaFLOP/s 수준으로, 14 zettaFLOP/s 이상이 필요한 에이전트 AI 수요와 격차 존재- GPU 수량 확대로는 한계, 전력·냉각·메모리·패키징 등 데이터센터 인프라 구조 전면 재설계 필요[AI 활용 분야별 연산 수요 증감률 (2024→2030)]AI 활용 분야2024년 수요2030년 수요증..

※ 본 리포트는 퇴직 후 자산관리에 어려움을 겪고 있는 퇴직자들에게 조금이나마 도움을 드리고자 작성되었음을 알려드립니다. ■ 권장 포트폴리오 (단위 : %)세 대 별채권주식가상자산현물(금)현금성 자산60대 이상(퇴직자)5030551040~50대(장년층)3050551020~30대(청년층)10701055■ 주간실적 요약구분명 칭전주금주전주대비등락율주식(한국)코스피3,188.07 3,196.05 7.98 0.25%코스닥820.67 806.95 -13.72 -1.67%주식(미국)다 우44,342.19 44,901.92 559.73 1.26%나스닥20,895.66 21,108.92 213.26 1.02%주식(중국)중국심천10,913.84 11,168.14 254.30 2.33%홍콩항셍24,825.66 25,..

1. 매체 및 증권사 리서치 의견 가. AI 성장 모멘텀 강화 (웨드부시 보고서)AI는 4차 산업혁명의 서막이라는 평가: 아직 활용 사례 초기 단계로, 향후 2조 달러 이상의 AI 투자가 기업 및 정부에서 발생할 전망.Nvidia, MS, Meta, 팔란티어, 테슬라를 AI 핵심 수혜주로 제시.Nvidia에 1달러 지출 시 생태계 전체에 8~10달러 파급효과 발생 추정.H20 수출 재개를 “전략적 긍정 요인”으로 평가하며, 관세 리스크도 완화될 것으로 전망.나. BofA: 목표주가 상향 ($180 → $220)H20 및 Blackwell 칩 매출 기여 전망 반영.중국향 AI 가속기 시장은 2025년 TAM의 14%, 2026년엔 12%로 하락 전망.주당 수익 추정치 증가 (FY26 +5%, FY27 +7..

LIG넥스원이 최근 급등하여 사상최고가인 전고점(65만원)에 근접하는 주가흐름을 보이고 있어 현 주가의 적정성 여부를 분석해 보았습니다. 1. 사업 분야별 주요 제품 및 글로벌 경쟁사 비교유도무기: LIG넥스원은 『천궁-II』(한국형 패트리엇급 중거리 지대공 미사일)와 『현궁·비궁·신궁』 등 다양한 유도무기를 생산한다. 천궁-II는 최대 요격고도 40km, 속도 마하4.5급으로 미국 패트리엇과 유사한 성능을 갖추며 UAE·사우디 등에 수출됐다. LIG의 『해궁』(자함단거리유도무기)은 미국 레이시온 RAM, MBDA VL MICA, 프랑스 Thales Crotale 등 경쟁무기와 비교해도 월등한 성능을 인정받는다.방공체계: 국내 개발한 『천궁-II(M-SAM)』는 탄도탄 요격능력까지 확보한 차세대 중거리 ..

※ 본 리포트는 퇴직 후 자산관리에 어려움을 겪고 있는 퇴직자들에게 조금이나마 도움을 드리고자 작성되었음을 알려드립니다. ■ 자산별 권장 포트폴리오 (단위 : %)세 대 별채권주식가상자산현물(금)현금성 자산60대 이상(퇴직자)5030551040~50대(장년층)3050551020~30대(청년층)10701055■ 시장전반 요약  지난주 자산시장은 홍콩증시가 +2.84%, 한국 코스피가 +2.52%,로 상승률이 가장 높았고, 한국채권 10년물이 –1.77%로 하락율이 가장 컸습니다.  우리 시장은 정부의 지속적인 증시부양을 위한 노력과 글로벌시장의 안정 등에 힘입어 지수 상승  기존 주도주들의 상대적으로 높은 주가위치에 따른 조정흐름과, 펀더멘탈 흐름과는 괴리된 주가의 상대위치가 낮은 섹터로의 순..

최근 상법개정 이후 후속법안으로 배당소득 분리과세 법안이 민주당 주도로 추진되면서 금융, 보험, 증권업종이 급등하여, 그 원인 및 관련 수혜종목을 알아보고 삼성생명주식에 미치는 영향을 분석함. 1. 배당소득 분리과세 법안: 핵심 내용과 국회 논의 현황민주당 이소영 의원이 발의하고 이재명 정부가 추진 중인 배당소득 분리과세 법안은 배당세제를 개편하여 고배당주 투자자에게 세제 혜택을 주는 것이 핵심입니다. 현행 소득세법상 이자·배당 등 금융소득이 연 2,000만 원을 넘으면 종합소득에 합산되어 **최대 49.5%**의 누진세율을 적용받습니다. 이에 따라 대주주들은 높은 세금을 피하려고 배당을 기피하여 기업의 배당성향이 낮은 문제가 있었는데, 새로운 법안은 이를 완화하려는 것입니다.이소영 의원이 올 4월 대..

한화에어로스페이스 종목이 6월 16일 사상최고가를 기록한후 약 1달간 조정중에 있음. 7월 21일 유상증자 출회후 중장기투자자 관점에서 적정 투자시점을 참고하고자 심층 분석함. 1. 사업분야별 주요 제품 및 글로벌 기술 경쟁력 비교한화에어로스페이스는 항공엔진, 지상무기(자주포 등), 우주발사체, 미사일/방공체계 등 다양한 분야를 아우르는 국내 유일의 종합 방산·항공 기업입니다. 각 사업 부문별 주요 생산 제품과 글로벌 경쟁사 대비 기술 수준을 정리하면 다음과 같습니다:사업분야 한화에어로 글로벌사 기술 경쟁력 비교항공엔진군용 가스터빈 엔진 (F404·F414 전투기 엔진 면허생산 등), 민항기 엔진 부품 생산, 엔진 MR..

※ 본 리포트는 퇴직 후 자산관리에 어려움을 겪고 있는 퇴직자들에게 조금이나마 도움을 드리고자 작성되었음을 알려드립니다. ■ 자산별 권장 포트폴리오 (단위 : %)세 대 별채권주식가상자산현물(금)현금성 자산60대 이상(퇴직자)5030551040~50대(장년층)3050551020~30대(청년층)10701055■ 시장전반 요약  지난주 자산시장은 비트코인이 +8.04%, 코스피가 3.98%,3.98%로 상승률이 가장 높았고, 미국채권 10년물이 –2.39%로 하락율이 가장 컸습니다.  우리시장은 시상법개정안 통과이후 자사주 의무소각 법안의 발의 소식에 추가로 상승랠리  삼성전자 실적발표 이후3분기 턴어라운드 기대감과 자사주프로그램 진행, 그리고 AI반도체 시장확대 기대감으로 주가 반등성공 (지수..