행복투자 주간 리포트(2025년 7월 2주차)

※ 본 리포트는 퇴직 후 자산관리에 어려움을 겪고 있는 퇴직자들에게 조금이나마 도움을 드리고자 작성되었음을 알려드립니다.

 

■ 자산별 권장 포트폴리오 (단위 : %)

세 대 별	채권	주식	가상자산	현물(금)	현금성 자산
60대 이상(퇴직자)	50	30	5	5	10
40~50대(장년층)	30	50	5	5	10
20~30대(청년층)	10	70	10	5	5

■ 시장전반 요약

 지난주 자산시장은 비트코인이 +8.04%, 코스피가 3.98%,3.98%로 상승률이 가장 높았고, 미국채권 10년물이 –2.39%로 하락율이 가장 컸습니다.

 우리시장은 시상법개정안 통과이후 자사주 의무소각 법안의 발의 소식에 추가로 상승랠리

 삼성전자 실적발표 이후3분기 턴어라운드 기대감과 자사주프로그램 진행, 그리고 AI반도체 시장

확대 기대감으로 주가 반등성공 (지수상승 견인)

 AI반도체의 핵심기업인 SK하이닉스, 혹시나 밸류체인에 탑승할 여지에 대한 기대감이 유입되는

삼성전자 등이고, 지금 조정받고 있는 기업군들 중에서는 밸류에이션과 성장전망에 따라 옥석가리기가

진행될 예정

 한편 시장전체적으로는 합산 시총이 3천조를 돌파하면서 GDP대비 시총 비율이 122% (글로벌 5위

수준)에 달한 만큼 전체 기업군들이 동반상승하기는 어려운 국면

 미국시장은 단기적인 지수상승에 대한 부담으로 소폭 조정흐름이나 AI관련된 주도주 기업들은 여전히 강고한 주가흐름 시현

 마지막 관세우려감을 반영하고 나면 한동안은 큰 이벤트가 없는 가운데 의외의 고용호조로 인한

금리하락기대감의 약화. 시장의 상대적 위치가 높은 점을 고려하여 조정과 상승을 반복하면서 점진적으로

저점권을 높여갈 것으로 전망

 중국시장은 연초 이후 상승폭에 대한 조정흐름이 이어진 가운데 미중 무역협상의 종료(정상회담) 전망에 따라 다시 상승대열에 가담할 것으로 전망

 시총 상위군중에서는 샤오미와 CATL이 추세상승 중이고, 전기차 과잉생산에 따른 노이즈를 반영하여 BYD등 자동차메이커들은 부진한 가운데 개별적인 성장스토리를 갖춘 기업군들은 추세 상승하는 모습을 확인할 수 있음

■ 자산별 주간실적 요약

구분	명 칭	전주	금주	전주대비	등락율
주식(한국)	코스피	3,054.28	3,175.77	121.49	3.98%
	코스닥	775.80	800.47	24.67	3.18%
주식(미국)	다 우	44,828.53	44,371.51	-457.02	-1.02%
	나스닥	20,601.10	20,585.53	-15.57	-0.08%
주식(중국)	중국심천	10,508.76	10,696.10	187.34	1.78%
	홍콩항셍	23,916.06	24,139.57	223.51	0.93%
채권(한국)	30년물	2.727	2.717	-0.010	-0.37%
	10년물	2.828	2.823	-0.005	-0.18%
채권(미국)	30년물	4.862	4.955	0.093	1.91%(손실)
	10년물	4.309	4.412	0.103	2.39%(손실)
가상자산 (업비트기준)	비트코인(천원)	147,887	159,777	11,890	8.04%
현물	금(원/g)	146,960	148,200	1,240	0.84%

(채권은 가격이 하락하면 반대로 수익률이 높아집니다.)

Ⅰ. 주식 학습종목 분석

    유망투자섹터 : AI, 휴머노이드로봇, 방위산업, 전력인프라, 한국 벨류업기업

    주간성과(21종목) : 신고가 6종목(29%), 상승 5종목(24%), 하락 10종목(47%)

    주식 포트폴리오 조정 : 미국(45%), 한국(40%), 중국(10%), 예수금(5%)

    학습종목 제외 : 중국 알리바바

  1) 한국주식 (8종목)

종 목	주간성과	주가변동사유	주가위치(단기)	밸류에이션
SK하이닉스	+8.13%	AI반도체의 구조적 성장	사상최고가	7
하이브	-1.63%	방시혁 사법리스크 지속	눌림목조정중	40
삼양식품	+15.68%	실적기대감	사상최고가	27
한화에어로스페이스	+3.72%	눌림목에서 자율반등	눌림목구간	21
LIG넥스원	+16.82%	대공무기 글로벌 수요증가 전망 MSCI 신규편입 기대감	신고가 근처	34
삼성화재	+3.79%	자사주 소각입법예고	사상최고가	10
삼성생명	+6.05%	상법개정 기대감	신고가	8
클래시스	-3.86%	섹터부진 반영	눌림목 지속	23

 

  2) 미국주식 (9종목)

종 목	주간성과	주가변동사유	주가위치(단기)	밸류에이션
엔비디아	+3.50%	실적기대감	사상최고가	33
브로드컴	-0.29%	시황반영	신고가 부근	42
마이크로소프트	+0.90%	AI기대감 지속	사상최고가	38
팔란티어테크놀러지	+5.76%	러셀지수 수급이유 급락분 되돌림	신고가 부근	289
메타	-0.19%	시황반영	사상최고가후 소폭조정	28
테슬라	-0.58%	시황반영	눌림목에서 반등	110
스포티파이	-2.19%	2분기 실적우려 지속	사상최고가에서 조정	65
템퍼스 AI	-6.71%	전환사채 영향 지속	눌림목 구간에서 반등	적자지속
아처 에비에이션	+3.43%	기술적 반등 흐름	신고가후 눌림목	적자지속

3) 중국주식 (4종목)

종 목	주간성과	주가변동사유	주가위치(단기)	밸류에이션
SMIC	+4.67%	글로벌 반도체섹터 상승	눌림목에서 상승전환	39
샤오미	-0.52%	눌림목조정	사상최고가에서 소폭 조정	40
BYD	-1.15%	전기차시장 공급과잉 우려 지속	눌림목 조정	17
샤오펑	-1.16%	전기차시장 공급과잉우려	눌림목구간	적자지속

Ⅱ. 채권 학습종목 분석 (단위 : 원, $)

종 목	전주	금주	전주대비	등락율
(한국) 국고채권500-5003(20-2)	7,861	7,880	19.00	0.24%
(미국) 아이쉐어즈 美 20년 이상 국채 ETF (TLT)	86.97	85.79	-1.18	-1.36%

    BBB법안 통과로 인한 연방정부 부채증가우려 및 주간단위 고용실적 호조를 반영하여 금리 상승중

    시장일각에서는 금리인하기대감이 축소되는 분위기도 반영중인데, 고용의 호조와 공격적인 트럼프의 관세편지로 인한 인플레이션 우려가 재연

    한편 관세수입으로 2025년 6월 월간 수입(Receipts) 은 5,264억 달러로, 5월의 3,712억 달러 대비 크게 증가했고, 지출은 감소하면서 시장예측 415억달러 적자에서 270억달러 흑자로 연방 정부재정이 호전 이는 금리 하락요인으로 작용할 전망임

Ⅲ. 가상자산 학습종목 분석 (단위 : 원. $)

관심종목	전주	금주	전주대비	등락율	밸류에이션
비트코인-업비트(천원)	147,887	159,777	11,890	8.04%	-
코인베이스-미국주식($)	355.8	387.06	31.26	8.79%	-

    다음 주 미국 의회에서 가상자산 규제 법안(Crypto Week) 통과 기대감이 커지며 비트코인에 대규모 자금이 유입되고 있음.

    연준 금리 인하 기대와 함께 기관 및 ETF 매수가 급증해 상승 모멘텀이 강화

    규제 불확실성 완화 기대와 기술적 상승 신호가 겹치며 비트코인이 사상 최고가를 경신

 

Ⅳ. 금 학습종목 분석 (단위 : 원)

종  목	전주	금주	전주대비	등락율	밸류에이션
금(현물)	146,960	148,200	1,240	0.84%	-
KODEX 골드선물	19,800	19,810	10	0.05%	-

    무역전쟁 격화로 안전자산 선호 급증 : 美의 50% 구리·브라질 수입관세 등 강도 높은 관세 조치로 시장 불확실성이 확대되며 금 수요가 촉진되었음

 

※ 유의사항 1. 본 리포트는 특정종목 매수, 매도에 대한 추천이 포함되지 않음을 안내 드립니다. 2. 본 리포트는 참고자료이며, 유가증권 투자 시 투자자 자신의 판단과 책임하에 최종결정을 하시기바랍니다. 투자 최종 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 3. 본 리포트에서 소개한 주식종목은 급격한 시황변화가 없는 한 단기투자가 아닌 최소 6개월 이상 장기투자자를 권합니다.

 

※ 주식 주간실적분석은 서재형 투자교실에서 학습하는 종목을 관심 종목으로 하였으며, 더 자세한 내용을 알고 싶으시면 아래 유투브 링크에서 학습하시기 바랍니다.

- https://www.youtube.com/watch?v=S0WQJR3WiW0

-https://www.youtube.com/watch?v=n2CgMvomhZg