행복투자 주간 리포트(2025년 7월 4주차)

※ 본 리포트는 퇴직 후 자산관리에 어려움을 겪고 있는 퇴직자들에게 조금이나마 도움을 드리고자 작성되었음을 알려드립니다.

 

■ 권장 포트폴리오 (단위 : %)

세 대 별	채권	주식	가상자산	현물(금)	현금성 자산
60대 이상(퇴직자)	50	30	5	5	10
40~50대(장년층)	30	50	5	5	10
20~30대(청년층)	10	70	10	5	5

■ 주간실적 요약

구분	명 칭	전주	금주	전주대비	등락율
주식(한국)	코스피	3,188.07	3,196.05	7.98	0.25%
	코스닥	820.67	806.95	-13.72	-1.67%
주식(미국)	다 우	44,342.19	44,901.92	559.73	1.26%
	나스닥	20,895.66	21,108.92	213.26	1.02%
주식(중국)	중국심천	10,913.84	11,168.14	254.30	2.33%
	홍콩항셍	24,825.66	25,388.35	562.69	2.27%
채권(한국)	30년물	2.763	2.752	-0.011	-0.40%(상승)
	10년물	2.873	2.855	-0.018	-0.63%(상승)
채권(미국)	30년물	4.991	4.927	-0.064	-1.28%(상승)
	10년물	4.416	4.391	-0.025	-0.57%(상승)
가상자산	비트코인(천원)	162,100	160,107	-1,993	-1.23%
현물	금(원/g)	149,500	148,690	-810	-0.54%

(채권은 가격이 하락하면 수익, 상승하면 손실이 발생합니다.)

■ 시장전반 요약

 지난주 자산시장은 중국 심천 및 홍콩증시가 +2.33%, 2.27%,로 상승률이 가장 높았고,

 한국코스닥이 –1.67%, 비트코인이 –1.23% 순으로 하락율이 가장 컸음

 글로벌 시장 전체적으로 관세협상 타결이 속속 진행되면서 매크로 리스크 완화

 채권금리는 하락하고, 주식시장은 상승세로 전환하는 등 리스크선호 모드 자산시장 모습

Ⅰ. 주식 학습종목 분석

   포트폴리오 조정 : 미국(50%), 한국(35%), 중국(10%), 예수금(5%)

   주간성과(23종목) : 신고가 5종목(22%), 상승 7종목(30%), 하락 11종목(48%)

   1) 한국주식 

종 목	주간성과	주가변동사유	주가위치(단기)	밸류에이션
SK하이닉스	-1.12%	호실적 발표후 경쟁우려감(삼성전자 진입 우려감)	눌림목	6
하이브	-4.29%	방시혁리스크 지속, 2분기 실적우려	눌림목조정중	39
삼양식품	-4.56%	차익실현매물,업종순환매 등 펀더멘탈과 상관없는 이슈	사상최고가 부근	23
한화에어로스페이스	+5.47%	유상증자물량부담 해소후 궤도 진입	눌림목구간에서 반등	22
LIG넥스원	-5.23%	밸류에이션 부담에 따른 단기 차익실현	눌림목 구간	28
삼성화재	-2.25%	업종순환매	신고가에서 조정	9
삼성생명	-5.24%	업종순환매	눌림목 진입	7
클래시스	-0.17%	시황소외현상 지속중	눌림목 지속	24

   우리 시장은 그동안 상승폭이 컸으므로 인해 상대적으로 부진한 흐름이고, 주식시장 과세제도, 증권거래세 및 양도소득세의 인상가능성도 시장에 부담

   무엇보다 그동안 새 정부 출발기대감이 반영되면서 가파르게 상승했던 지수가격부담이 글로벌 시장대비주간 언더퍼폼의 원인

   GDP대비 시가총액 비율이 117.5%에 달할 정도로 시장 리레이팅 가파르게 진행된 점을 감안 시 지속적인 무차별적인 랠리보다는 옥석을 가리는 시황전개 전망

  2) 미국주식

    미국주식 학습종목 변경

     - 신규종목 : MP머티리얼즈(히토류), 이턴코퍼레이션(전력기기), 센트러스에너지(원전)

     - 제외종목 : 테슬라(2분기 어닝미스 및 CEO리스크)

종 목	주간성과	주가변동사유	주가위치(단기)	밸류에이션
엔비디아	+0.63%	AI산업 성장전망	사상최고가	33
브로드컴	+2.41%	AI연산시장의 확대	사상최고가	43
마이크로소프트	+0.72%	AI산업의 발전 전망, 미국 행정명령	사상최고가	38
팔란티어테크놀러지	+3.44%	신규수주 및 증권사 목표의견 상향	사상최고가	283
메타	+1.15%	자본지출과다 우려감과 성장기대감 사이의 공방	사상최고가후 소폭조정	28
스포티파이	-0.34%	관세영향 적은기업우려가 줄어들면서 상대적으로 약세	사상최고가에서 조정	66
템퍼스 AI	+5.76%	기관투자자 매수 및 비즈니스 확장	눌림목 구간에서 반등	적자지속
아처 에비에이션	-15.65%	공매도 리포트 후폭풍, 투자자 소송 법원허가	눌림목조정	적자지속
MP머티리얼즈	-1.80%	단기 급등에 따른차익매물	신고가부근	신규편입
센트러스에너지	-3.34%	단기급등에 따른 차익 매물	신고가부근	신규편입
이턴코퍼레이션	+3.58%	트럼프 AI 행정명령	사상최고가	신규편입

   미국시장은 연초대비 상승률이 8.6%, 우리 시장 33.2%, 홍콩항생 26.6% 수준이라는 점에서, 주요국 증시 중 가장 낮은 수익률을 기록 중

   미국 시장 또한 관세리스크의 둔화와 매크로지표의 안정에 기반하여 꾸준하게 우상향 전망

   미국은 주간으로 AI산업 육성을 위한 행정명령 등 지원책을 제시하고 있고, 우리나라와 중국 등 전 세계가AI산업 육성을 위해 사력을 다하고 있는 중

    3) 중국주식

종 목	주간성과	주가변동사유	주가위치(단기)	밸류에이션
SMIC	+12.00%	5나노 수율 70% 달성 주장, 고성능 GPU 개발 주장	눌림목에서 상승전환	42
샤오미	+0.70%	시황호전	사상최고가에서 소폭 조정	40
BYD	+2.53%	중국정부 구조조정 노력	눌림목에서 반등중	18
샤오펑	+4.66%	중국정부 전기차 구조조정 노력	눌림목에서 반등중	적자지속

    중국시장은 정부의 전기차, 태양광 등 과잉생산 섹터에 대한 구조조정의지표현, 미중 간의 관세우려감 완화 등을 반영하면서 눌림목 조정을 끝내고 재상승 시도 중

   양호한 경제지표 (GDP5.2%) 에 따른 금리동결 등 매크로 지표 역시 안정세를 보이면서 안정적인 주가흐름 시현

 

Ⅱ. 채권 학습종목 분석 (단위 : 원, $)

종 목	전주	금주	전주대비	등락율
(한국) 국고채권500-5003(20-2)	7,809	7,808	-1.00	-0.01%
(미국) 아이쉐어즈 美 20년 이상 국채 ETF (TLT)	85.24	86.43	1.19	1.40%

   지표는 견조한 가운데 관세우려를 잘 소화하면서 박스권에서 채권금리 등락 중

   향후 발표될 지표에 대한 시장 생각은 “인플레이션은 상승, 경기는 악화될 것이라는 전망이나 실제 데이터는 경기 탄탄, 인플레이션도 횡보하는 지표일 가능성도 열어두어야 함

   이럴 경우 채권금리는 급격한 하락이 어려울 것으로 전망

Ⅲ. 가상자산 학습종목 분석 (단위 : 원)

     학습종목 변경

     - 신규종목 : 이더리움, 리플(xrp) - 알트코인중 대표적인 종목으로 2개 선정

     - 제외종목 : 코인베이스(미국주식) - 코인관련 주식으로 제외

종 목	전주	금주	전주대비	등락율	비고
비트코인	162,100,000	160,107,000	-1,993,000	-1.23%	업비트기준
이더리움	4,917,000	5,118,000	201,000	4.09%	업비트기준
리플(xrp)	4690	4324	-366	-7.80%	업비트기준

    14년 동안 잠자던 지갑(슈퍼고래)에서 약 8만BTC가 매도 영향으로 –1.23% 주간 하락 중..

    8만 BTC 매도는 이미 상당 부분 시장에 흡수되었으며, 가격은 표면적인 압력 후 빠르게 반등 중

 

Ⅳ. 금 학습종목 분석 (단위 : 원)

종 목	전주	금주	전주대비	등락율	비 고
금(현물)	149,500	148,690	-810	-0.54%	-
KODEX 골드선물	19,755	19,845	90	0.46%	-

   이번 주 금은 무역 기대감과 달러 흐름, 연준 기조 변화에 민감하게 반응하면서 초기 강세 후 차익 실현 흐름으로 끝남.

 

※ 유의사항 1. 본 리포트는 특정종목 매수, 매도에 대한 추천이 포함되지 않음을 안내 드립니다. 2. 본 리포트는 참고자료이며, 유가증권 투자 시 투자자 자신의 판단과 책임하에 최종결정을 하시기바랍니다. 투자 최종 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 3. 본 리포트에서 소개한 주식종목은 급격한 시황변화가 없는 한 단기투자가 아닌 최소 6개월 이상 장기투자를 권합니다.

 

※ 주식 주간실적분석은 서재형 투자교실에서 학습하는 종목을 관심 종목으로 하였으며, 더 자세한 내용을 알고 싶으시면 아래 유투브 링크에서 학습하시기 바랍니다.

- https://www.youtube.com/watch?v=eVLMSNhJ9K4&t=6s

- https://www.youtube.com/watch?v=ojnUI0DqTuc&t=942s