행복투자 주간 리포트(2025년 8월 2주차)

※ 본 리포트는 퇴직 후 자산관리에 어려움을 겪고 있는 퇴직자들에게 조금이나마 도움을 드리고자 작성되었음을 알려드립니다.

 

■ 권장 포트폴리오 (단위 : %)

세 대 별	채권	주식	가상자산	현물(금)	현금성 자산
60대 이상(퇴직자)	50	30	5	5	10
40~50대(장년층)	30	50	5	5	10
20~30대(청년층)	10	70	10	5	5

■ 주간실적 요약

구분	명 칭	전주	금주	전주대비	등락율
주식(한국)	코스피	3,119.41	3,210.01	90.60	2.90%
	코스닥	772.79	809.27	36.48	4.72%
주식(미국)	다 우	43,588.58	44,176.10	587.52	1.35%
	나스닥	20,650.13	21,450.02	799.89	3.87%
주식(중국)	중국심천	10,991.32	11,128.67	137.35	1.25%
	홍콩항셍	24,517.00	24,843.00	326.00	1.33%
채권(한국)	30년물	2.748	2.697	-0.051	-1.86%(수익)
	10년물	2.832	2.776	-0.056	-1.98%(수익)
채권(미국)	30년물	4.820	4.851	0.031	0.64%(손실)
	10년물	4.219	4.283	0.064	1.52%(손실)
가상자산	비트코인(천원)	158,913	160,757	1,844	1.16%
현물	금(원/g)	148,540	153,190	4,650	3.13%

(채권은 가격이 하락하면 수익, 상승하면 손실이 발생합니다.)

■ 시장전반 요약

 지난주 자산시장은 미국 채권시장을 제외하고 시장호전으로 전반적으로 상승세로 돌아섬

 한국 코스닥 및 미국 나스닥이 4.72%, 3.87% 로 기술주 중심으로 상승률이 가장 높았고,

 미국채권 10년물 및 30년물이 1.52%, 0.64% 순으로 하락율이 가장 컸음

 주식은 미국 팔란티어가 +21.14%, MP머티리얼즈 +16.71%로 상승률이 가장 높았고

 한국 방산주인 LIG넥스원 –13.34%, 한화에어로스페이스 –6.18%로 하락율이 가장 컷음

Ⅰ. 주식 학습종목 분석

 국가별 포트폴리오 조정 : 미국(55%), 한국(30%), 중국(5%), 예수금(10%)

 주간성과(22종목) : 신고가 4종목(18%), 상승 9종목(41%), 하락 9종목(41%)

1) 한국주식(9)

종 목	주간성과	주가변동사유	주가위치(단기)	밸류에이션
삼성전자	+4.21%	반도체관세불확실성 해소, 애플파운드리 수주	눌림목이후 상승추세 복귀	17
SK하이닉스	-0.58%	삼전대비 주가 상대적 위치 우려감	눌림목	6
하이브	+15.94%	실적발표로 턴어라운드 기대	눌림목에서 상승반전	45
삼양식품	+1.82%	실적기대감	사상최고가 부근	25
한화에어로스페이스	-6.18%	러우전쟁 종전가능성, 폴란드 수출 무역금융 노이즈	눌림목조정중	20
LIG넥스원	-13.34%	영업이익실적부진, 러우전쟁 종전 가능성	눌림목 구간	24
삼성화재	+3.85%	시황호전	눌림목구간	9
삼성생명	+3.09%	시황호전	눌림목 진입	6
클래시스	+8.38%	시황호전,소외주에도 수급유입	눌림목구간에서 반등	24

 우리 시장은 정부의 세제개편안에 대한 실망감이 존재함에도 불구, 꾸준한 증시 예탁금 증가 수반하며 2.9% 상승세 시현

 반도체관세 불확실성 해소, 애플과의 이미지센서 파운드리 수주소식, 시총 큰 삼성전자의 상승세 등이 주간 지수상승 일조

 순환매 성격의 시장이 전개되면서 그간 펀더멘탈 우려, 혹은 소외받았던 기업군들 위주로 키 맞추기 상승 형성, 주도주 역할 했던 기업군들은 숨 고르기 양상

 결국은 펀더멘탈의 향방에 따라 옥석이 가려질 것으로 기대

2) 미국주식(9)

종 목	주간성과	주가변동사유	주가위치(단기)	밸류에이션
엔비디아	+5.20%	AI산업 발전 기대감, 실적기대감	사상최고가	34
브로드컴	+5.69%	실적개선 기대감, AI 산업발달기대감	사상최고가	45
마이크로소프트	-0.40%	소폭 조정	눌림목 소폭 조정	38
팔란티어테크놀러지	+21.14%	호실적 발표	사상최고가	311
메타	+2.60%	실적호전 기대감	눌림목에서 소폭 상승	30
스포티파이	+12.56%	일회성실적부진에서 펀더멘탈로 회귀	눌림목 조정 상승복귀	67
MP머티리얼즈	+16.71%	호실적 발표 및 정책 모멘텀	사상최고가	12
센트러스에너지	+7.11%	호실적 발표	신고가부근	64
이턴코퍼레이션	-4.85%	다음분기 가이던스 소폭 미스한 실적발표	눌림목	37

 미국증시는 트럼프 대통령 관세협상 대략 마무리, 지난주부터 이어진 고용지표 부진 반영한 9월 금리 인하 가능성으로 90% 이상 전망치 상승요일 발표된 실업률과 고용지표, 제조업 경기지표가 부진하면서 급격이 경기불안감에 휩싸이면서 하락세 시현

 애플의 인도산 제품에 대한 관세 면제, 미국 현지 투자 확대 이슈 반영한 주가 상승 반도체 관세 불확실성 해소에 따른 반도체 주가 상승, 기술주 중심 나스닥 시장 주간 큰 폭 상승

 지표 부진이 오히려 금리인하기대감을 높임, 실적발표 이어진 가운데 AI기업군들 상승세 이어짐

3) 중국주식 (4)

종 목	주간성과	주가변동사유	주가위치(단기)	밸류에이션
SMIC	-3.20%	실적부진	눌림목에서 상승전환	39
샤오미	-4.30%	차량인도대금 선불논란, 2분기 실적 부진 루머	사상최고가에서 소폭 조정	36
BYD	-4.63%	실적부진	눌림목에서 조정중	16
샤오펑	+11.06%	실적호전	눌림목에서 반등중	적자지속

 중국시장은 매크로지표의 호전으로 (수출지표 상승, 서비스업PMI 14개월만에 52.6 기록) 소폭 상승했으나, 상승폭 제한적임

 2025년 상반기 순 유입 HKD 8,700~9,000억달러로 작년 연간기록 이미 초과 중

 

Ⅱ. 채권 학습종목 분석 (단위 : 원, $)

종 목	전주	금주	전주대비	등락율
(한국) 국고채권500-5003(20-2)	7,815	7,889	74.00	0.95%
(미국) 아이쉐어즈 美 20년 이상 국채 ETF (TLT)	87.82	87.29	-0.53	-0.60%

 지난주 고용 쇼크시 급락한 금리가 인플레이션 우려로 일정부분 되돌림, 레벨에 대한 경계감

 지금금리 레벨이면 9월 금리인하기대감은 모두 반영된 수준

 향후 지표발표에 따라 시장금리 움직일 전망, 연준금리 정책따라 움직이지 않는다는 것도 감안

 

Ⅲ. 가상자산 학습종목 분석 (단위 : 원)

 가상자산 권장 포트폴리오 : 비트코인(80%), 이더리움(10%), 리플(5%), 기타(5%)

종 목	전주	금주	전주대비	등락율	비고
비트코인	158,913,000	160,757,000	1,844,000	1.16%	업비트기준
이더리움	4,898,000	5,754,000	856,000	17.48%	업비트기준
리플(xrp)	4100	4546	446	10.88%	업비트기준

 비트코인(BTC): 미국 트럼프 행정부의 401(k) 퇴직연금에 암호화폐 포함 행정명령이 나옴으로써, 암호자산 시장에 대한 제도적 접근성 확대 기대감이 상승 요인으로 작용

 이더리움(ETH): 401(k) 포함 기대감과 함께 기관 투자자들의 ‘대규모 매수’, 즉 샤플링크와 고래 지갑 중심으로 ETH 보유가 늘어난 점이 상승을 견인

 리플(XRP): 미국 SEC가 리플에 대한 소송을 중단할 의사를 밝히면서 법적 불확실성이 크게 해소된 점과, 일본 SBI의 XRP 기반 ETF 신청 및 리플의 은행 라이선스 추진 등이 복합적으로 상승 요인으로 작용

Ⅳ. 금 학습종목 분석 (단위 : 원)

종 목	전주	금주	전주대비	등락율	비 고
금(현물)	148,540	153,190	4,650	3.13%	-
KODEX 골드선물	19,415	20,310	895	4.61%	-

 미국이 1kg 금괴에 대한 관세를 부과할 가능성으로 금 선물 가격이 급등했으며, 동시에 약한 미국 고용 지표로 인해 연준의 금리 인하 기대가 높아져 금이 안전자산으로서 각광

 

※ 유의사항 1. 본 리포트는 특정종목 매수, 매도에 대한 추천이 포함되지 않음을 안내 드립니다. 2. 본 리포트는 참고자료이며, 유가증권 투자 시 투자자 자신의 판단과 책임하에 최종결정을 하시기바랍니다. 투자 최종 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 3. 본 리포트에서 소개한 주식종목은 급격한 시황변화가 없는 한 단기투자가 아닌 최소 6개월 이상 장기투자자를 권합니다.

 

 

※ 주식 주간실적분석은 서재형 투자교실에서 학습하는 종목을 관심 종목으로 하였으며, 더 자세한 내용을 알고 싶으시면 아래 유튜브 링크에서 학습하시기 바랍니다.

- https://www.youtube.com/watch?v=yB33zDImBJk&t=12s

- https://www.youtube.com/watch?v=yB33zDImBJk

※ 가상자산(암호화폐) 학습종목은 홍익희의 경제산책 방송내용을 참고하였으며, 더 자세한 내용을 알고 싶으시면 아래 유투브 링크에서 학습하시기 바랍니다.

- https://www.youtube.com/watch?v=v9iMnTuHQg8

- https://www.youtube.com/watch?v=2EWIfp8Cb94