행복투자 주간 리포트(2025년 9월 4주차)

※ 본 리포트는 퇴직 후 자산관리에 어려움을 겪고 있는 퇴직자들에게 조금이나마 도움을 드리고자 작성되었음을 알려드립니다.

■ 권장 포트폴리오 (단위 : %)

세 대 별	채권	주식	가상자산	현물(금)	현금성 자산
60대 이상(퇴직자)	50	30	5	5	10
40~50대(장년층)	30	50	5	5	10
20~30대(청년층)	10	70	10	5	5

■ 자산별 주간 실적

구분	명 칭	전주	금주	전주대비	등락율
주식(한국)	코스피	3,445.24	3,386.00	-59.24	-1.72%
	코스닥	863.11	835.19	-27.92	-3.23%
주식(미국)	다 우	46,315.27	46,247.19	-68.08	-0.15%
	나스닥	22,631.48	22,484.07	-147.41	-0.65%
주식(중국)	중국심천	13,070.86	13,209.00	138.14	1.06%
	홍콩항셍	26,545.10	26,128.20	-416.90	-1.57%
채권(한국)	30년물	2.693	2.812	0.119	4.42%(손실)
	10년물	2.815	2.943	0.128	4.55%(손실)
채권(미국)	30년물	4.756	4.746	-0.010	-0.21%(수익)
	10년물	4.139	4.178	0.039	0.94%(손실)
가상자산	비트코인(천원)	162,236	157,895	-4,341	-2.68%
현물	금(원/g)	168,200	179,800	11,600	6.90%

(채권은 가격이 하락하면 수익, 상승하면 손실이 발생합니다.)

■ 주간실적 요약

   지난주 자산시장은 지정학적 불안감 확산으로 금값이 급등하였으며, 다른 자산은 약세를 보임.

   자산 상승순위 : 1위 – 금현물(6.90%), 2위 – 중국 심천(1.06%), 3위 – 미국채 30년물(0.21%)

   주식성과(24종목) : 사상최고가 3종목(13%), 상승 8종목(33%), 하락 16종목(67%)

   주식 상승순위 : 1위 – 샤오펑(7.90%), 2위 – 알리바바(4.65%)

   주식 하락순위 : 1위 – 하이브(7.52%), 2위 – MP머티리얼즈(6.17%)

■ 시장 전반

   국내 시장은 반도체, 방산, 밸류업 금융기업 위주로 상승랠리, 단기 상승폭 과도에 따른 기술적인 조정국면

    - 특히 펀더멘탈 밸류 취약한, 스토리위주로 등락하는 코스닥시장 하락세 두드러짐

    - 펀더멘탈 호전기업은 눌림목, 펀더멘탈 취약기업은 리스크 관리 필요

   미국시장은 인텔 일병 구하기(미중 패권경쟁의 핵심은 반도체) 관련, 인텔 보조금 지급 전 선구매로 미국내 분기 판매증가

     - 장기성장기대감을 반영한 테슬라의 약진 속 스토리 위주기업들의 하락세 관측

     - 그간 상승폭이 컸던 반도체 기업들의 눌림목 구간, 엔비디아는 편견 속 횡보

     - 파월의장의 미국시장 고평가 발언도 일정 부분 영향,

     - 경기 순환론적 관점에서 시장평균에 기댄 평가로 AI혁명에 대한 평가는 반영되지 않음

   중국시장은 기술주 위주 지속적인 강세기조, AI 및 전반적인 중국기술발전에 대한 재평가 작업 진행 중

     - 밸류에이션 매력도 일정 부분 겸비, 국가별 자산배분 필요성 증가

     - 글로벌 시장내 향후 지속적 재평가 전망, 중국 내 투자자들의 주식자산에 대한 비중확대도 기대

 

 

Ⅰ. 주식 학습종목 분석

   국가별 포트폴리오 : 미국(50%), 한국(35%), 중국(10%), 예수금(5%)

   신규종목 추가 : 중국 알리바바

  1) 한국주식(9)

종 목	주간성과	주가변동 사유	주가위치(단기)	밸류에이션
삼성전자	▲4.52%	펀더멘탈 호전 지속	연간 신고가	20
SK하이닉스	▼4.67%	마이크론테크 실적발표후 차익실현, AI버블론	눌림목 조정중	8
하이브	▼7.52%	시장소외, 급한주식 먼저로 수급이동	눌림목에서 진입	41
삼양식품	▼5.66%	반도체위주 시장 순환매, 차익매물	눌림목 진입	24
한화에어로스페이스	▲2.15%	지속적인 펀더멘탈 개선기대감	사상최고가	28
LIG넥스원	▼4.29%	한화에어로 대비 높은 밸류 부담감	눌림목 구간	34
삼성화재	▼0.77%	미미한 변동	눌림목 구간	9
삼성생명	▼0.91%	미미한 변동	신고가에서 소폭 조정	8
클래시스	▼5.46%	시장소외지속	눌림목	21

 

  2) 미국주식(11)

종 목	주간성과	주가변동사유	주가위치(단기)	밸류에이션
엔비디아	▲0.90%	저평가 매력, 지속되는 펀더멘탈 호전 뉴스	눌림목에서 소폭반등	27
TSMC	▲3.21%	펀더멘탈 호전 지속	사상최고가	24
브로드컴	▼3.08%	모멘텀 부진 및 엔비디아의 오픈 AI 투자소식	눌림목구간	49
마이크로소프트	▼1.25%	시황악화	눌림목에서 반등	33
팔란티어테크놀러지	▼2.65%	단기 차익매물	눌림목에서 반등	222
알파벳(구글)	▼3.21%	단기차익매물 및 광고거래소 분리매각 법원재판	최고가에서 소폭 조정	24
메타	▼4.45%	단기 차익매물, 셀 온이벤트	눌림목	27
스포티파이	▼2.49%	단기차익매물	조정후 상승추세	72
MP머티리얼즈	▼6.17%	간 등락 폭 큰상태, 고가 77.47	눌림목에서 등락중	60
센트러스에너지	▲3.68%	오하이오 공장 확대 뉴스	눌림목에서 상승전환	70.6
이턴코퍼레이션	▼2.38%	시황악화	눌림목에서 상승전환	30

  3) 중국주식 (4)

종 목	주간성과	주가변동사유	주가위치(단기)	밸류에이션
SMIC	▲4.59%	중국 반도체 자립 기대감	사상최고가	44
샤오미	▼3.62%	신제품 발표, 셀온 뉴스 매물	눌림목 진입	32
알리바바	▲4.65%	성장기대감 반영으로 급등	52주 신고가	22
샤오펑	▲7.90%	실적호전 결과 발표 및 모건스탠리 포커싱 기업포함	눌림목에서 상승전환	적자지속

 

Ⅱ. 채권 학습종목 분석 (단위 : 원, $)

종 목	전주	금주	전주대비	등락율
(한국) 국고채권500-5003(20-2)	7,780	7,637	-143.00	-1.84%
(미국) 아이쉐어즈 美 20년 이상 국채 ETF (TLT)	89.02	88.9	-0.12	-0.13%

   주간 고용지표 호전, PCE지표 컨센 수준, 고용지표 호전에 금리 반등

   향후 지표발표에 따른 펀더멘탈 요인과 미행정부의 금리인하 드라이브를 반영하면서 변동할 전망

   전체적으로 금리 반등 시 채권매수전략 견지

 

Ⅲ. 가상자산 학습종목 분석 (단위 : 원)

   가상자산 권장 포트폴리오 : 비트코인(80%), 이더리움(10%), 리플(5%), 기타(5%)

종 목	전주	금주	전주대비	등락율	비고
비트코인	162,236,000	157,895,000	-4,341,000	-2.68%	업비트기준
이더리움	6,287,000	5,781,000	-506,000	-8.05%	업비트기준
리플(xrp)	4176	4034	-142	-3.40%	업비트기준

   비트코인 하락은 금리 인하 지연 우려와 레버리지 포지션 청산으로 인한 매도 압력이 겹치며 발생한 조정

 

Ⅳ. 금 학습종목 분석 (단위 : 원)

종 목	전주	금주	전주대비	등락율	비 고
금(현물)	168,200	179,800	11,600	6.90%	-
KODEX 골드선물	21,435	22,010	575	2.68%	-

   최근 금값 상승은 달러 약세와 글로벌 불확실성 속 안전자산 선호가 커지며 수요가 늘어난 데 따른 것입니다.

 

※ 유의사항 1. 본 리포트는 특정종목 매수, 매도에 대한 추천이 포함되지 않음을 안내 드립니다. 2. 본 리포트는 참고자료이며, 유가증권 투자 시 투자자 자신의 판단과 책임하에 최종결정을 하시기바랍니다. 투자 최종 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 3. 본 리포트에서 소개한 주식종목은 급격한 시황변화가 없는 한 단기투자가 아닌 최소 6개월 이상 장기투자자를 권합니다.

 

 

※ 주식 주간실적분석은 서재형 투자교실에서 학습하는 종목을 관심 종목으로 하였으며, 더 자세한 내용을 알고 싶으시면 아래 유투브 링크에서 학습하시기 바랍니다.

- https://www.youtube.com/watch?v=k80O7bUk_x0

- https://www.youtube.com/watch?v=NSUz8megTig&t=136s