※ 본 리포트는 퇴직 후 자산관리에 어려움을 겪고 있는 퇴직자들에게 조금이나마 도움을
드리고자 작성되었음을 알려드립니다.
■ 자산별 권장 포트폴리오 (단위 : %)
| 세 대 별 | 채권 | 주식 | 가상자산 | 현물(금) | 현금성 자산 |
| 60대 이상(퇴직자) | 50 | 30 | 5 | 5 | 10 |
| 40~50대(장년층) | 30 | 50 | 5 | 5 | 10 |
| 20~30대(청년층) | 10 | 70 | 10 | 5 | 5 |
■ 시장전반 요약
지난주 자산시장은 미국 다우가 +2.30%로 상승률이 가장 높았고, 홍콩 항셍지수가 –1.52% 하락율이
가장 컸습니다.
우리시장은시장내부적으로는 상승폭이 컸던 기업군들에 대한 매도압력이 가중되는 한편으로, 삼성전
자를 대표적으로 펀더멘탈우려로 주가의 위치가 낮은 기업군들에 대한 기술적반등과, 상법개정에 자
사주 의무소각 조항이 빠졌지만 꾸준한 밸류 없이 가능한 배당수익률이 높고 밸류에이션이 낮은 금융
주들은 낙폭이 제한 되면서 지수방어
그동안 많이 상승했던 펀더멘탈이 우수한 기업군들은 지금 현재 테마성 기업군들과 같이 하락세를 보
이는 중이지만, 조만간 옥석 가리기가 진행되면서 눌림목을 완성할 전망이고, 실적에 기반하지 않은
기업군들은 기술적 반등에서 재차 하락하거나 눌림목을 만들지 못하고 지속 하락할 전망이라 신정부
주식시장 육성테마로 실적 성장없이 상승한 기업군들은 리스크관리 유의
우리 학습기업군들은 어닝에 기반한 상승이었으므로 추가 조정폭은 크지 않을 전망이나, 낙관적인 뇌
피셜에 근거하여 과도한 비중확대는 바람직하지 않음 (단기주가의 추세관성이 어디에 멈추는지 지켜
본 다음 액션해도 늦지 않을 전망, 밸류에이션 체크 필수)
미국시장은 단기간에 예상되는 큰 변수인 BBB법안의 통과, 관세 유예 기간만료 (7월 9일 0시) 두
가지 이벤트가 남아있는데, BBB법안은 미장 마감 후 통과, 미리 일정부분 반영되었으므로 채권시장을
제외하면 큰이슈가 없을 전망
매크로 이벤트는 서프라이징 고용으로 인해 7월 금리인하는 물 건너 가는 것으로 인식 다만, 시장 단
기과열을 측정하는 CNN 공포탐욕지수가 78을 기록하면서 기술적인 단기과열권 진입
중국시장은 연초이후 상승분을 상당부분 되돌리는 중으로 이는 시진핑 실각설, 미중무역협상 우려감
과 중국시장내의 매크로우려감들이 복합적으로 작용한 것으로 해석, 기술적인 약세 국면인 만큼 섣부
른 물타기나 비중확대보다는 비중을 가볍게 할 필요
■ 자산별 주간실적 요약
| 구분 | 명 칭 | 전주 | 금주 | 전주대비 | 등락율 |
| 주식(한국) | 코스피 | 3,055.94 | 3,054.28 | -1.66 | -0.05% |
| 코스닥 | 781.56 | 775.80 | -5.76 | -0.74% | |
| 주식(미국) | 다 우 | 43,819.27 | 44,828.53 | 1,009.26 | 2.30% |
| 나스닥 | 20,273.46 | 20,601.10 | 327.64 | 1.62% | |
| 주식(중국) | 중국심천 | 10,378.55 | 10,508.76 | 130.21 | 1.25% |
| 홍콩항셍 | 24,284.15 | 23,916.06 | -368.09 | -1.52% | |
| 채권(한국) | 30년물 | 2.726 | 2.727 | 0.001 | 0.04%(손실) |
| 10년물 | 2.785 | 2.828 | 0.043 | 1.54%(손실) | |
| 채권(미국) | 30년물 | 4.834 | 4.862 | 0.028 | 0.58%(손실) |
| 10년물 | 4.280 | 4.309 | 0.029 | 0.68%(손실) | |
| 가상자산 (업비트기준) |
비트코인(천원) | 147,100 | 147,887 | 787 | 0.54% |
| 현물 | 금(원/g) | 144,400 | 146,960 | 2,560 | 1.77% |
(채권은 가격이 하락하면 반대로 수익률이 높아집니다.)
Ⅰ. 주식 학습종목 분석
2025년 유망투자섹터 : AI, 휴머노이드로봇, 방위산업, 전력인프라, 한국 벨류업기업
관심종목 주간성과(22종목) : 신고가 2종목(9%), 상승 2종목(9%), 하락 18종목(81%)
국가별 포트폴리오 권장 : 미국(40%), 한국(40%), 중국(10%), 예수금(10%)
1) 한국주식 (8종목)
| 관심종목 | 주간성과 | 주가변동사유 | 주가위치(단기) | 밸류에이션 |
| SK하이닉스 | -4.75% | 단기 급등에 따른 차익실현 매물 | 눌림목 진행 | 6 |
| 하이브 | -9.82% | 방시혁 사법 리스크 재연 및 이익실현 매물 | 52주 신고가 부근 | 41 |
| 삼양식품 | -4.87% | 차익실현 매물 | 사상최고가에서 조정 | 24 |
| 한화에어로스페이스 | -12.47% | 유상증자 물량부담 및 이이전쟁휴전 | 신고가 부근 조정 | 20 |
| LIG넥스원 | -9.67% | 차익실현 및 밸류에이션 부담 | 신고가에서 눌림목으로 진입 | 29 |
| 삼성화재 | -0.57% | 횡보 | 신고가 후 소폭 조정 | 10 |
| 삼성생명 | -1.90% | 차익실현매물 | 신고가후 소폭 조정 | 7 |
| 클래시스 | -3.87% | 시황악화 | 눌림목에서 반등시작 | 24 |
- AI하드웨어 : SK하이닉스 - 방산 : 한화에어로스페이스, LIG넥스원
- 벨류업 개선 : 삼성화재, 삼성생명 - K팝, 식품 : 하이브, 삼양식품
2) 미국주식 (9종목)
| 관심종목 | 주간성과 | 주가변동사유 | 주가위치(단기) | 밸류에이션 |
| 엔비디아 | +1.01% | 실적기대감 | 사상최고가 | 32 |
| 브로드컴 | +2.16% | 실적기대감 | 신고가 경신후 소폭조정 | 42 |
| 마이크로소프트 | +0.58% | 실적기대감 | 사상최고가 | 37 |
| 팔란티어테크놀러지 | +2.77% | 러셀지수변경 수급이슈에서 반등 | 신고가에서 눌림목 | 273 |
| 메타 | -1.99% | 차익실현 | 사상최고가후 소폭조정 | 28 |
| 테슬라 | -2.56% | 실적부진전망 및 정치적 갈등 | 눌림목에서 반등 | 110 |
| 스포티파이 | -6.20% | 차익실현 매물 | 사상최고가에서 조정 | 66 |
| 템퍼스 AI | -8.34% | 4억달러 전환사채발행 | 눌림목 구간에서 반등 | 적자지속 |
| 아처 에비에이션 | -2.96% | 차익실현 매물 | 신고가후 눌림목 | 적자지속 |
- AI하드웨어 : 엔비디아, 브로드컴 - EVTL : 아처 에비에이션
- AI소프트웨어 : MS, 팔란티어, 메타, 테슬라, 스포티파이, 템파스AI
3) 중국주식 (5종목)
| 관심종목 | 주간성과 | 주가변동사유 | 주가위치(단기) | 밸류에이션 |
| SMIC | -2.12% | 차익매물 | 눌림목에서 상승전환 | 38 |
| 샤오미 | -2.21% | 단기 차익매물 | 사상최고가에서 소폭 조정 | 40 |
| 알리바바 | -6.42% | 전환사채 발행 뉴스(자회사지분이용) | 눌림목에서 횡보 | 12 |
| BYD | -2.17% | 전기차시장 공급과잉 우려 지속 | 눌림목 조정 | 17 |
| 샤오펑 | -3.76% | 전기차시장 공급과잉우려 | 눌림목구간 | 적자지속 |
- AI하드웨어 : SMIC - AI소프트웨어 : 샤오미, 알리바바, BYD, 샤오펑
Ⅱ. 채권 학습종목 분석 (단위 : 원, $)
| 관심종목 | 전주 | 금주 | 전주대비 | 등락율 |
| (한국) 국고채권500-5003(20-2) | 7,899 | 7,861 | -38.00 | -0.48% |
| (미국) 아이쉐어즈 美 20년 이상 국채 ETF (TLT) | 87.39 | 86.97 | -0.42 | -0.48% |
- 주간으로 실업률 서프라이즈로 금리 소폭 상승
- BBB법안 통과 시 금리가 어느정도 반응할 지 관건(선반영 되었다는 점 고려)
- 한동안 큰폭의 등락요인은 없는 가운데 지표따라 등락전망
Ⅲ. 가상자산 학습종목 분석 (단위 : 원. $)
| 관심종목 | 전주 | 금주 | 전주대비 | 등락율 | 밸류에이션 |
| 비트코인-업비트(천원) | 147,100 | 147,887 | 787 | 0.54% | - |
| 코인베이스-미국주식($) | 353.43 | 355.8 | 2.37 | 0.67% | - |
- ETF 유입 확대 – 기관 투자 자금 유입의 강세 신호
- 기술적 지지선 형성 – $108K–110K 구간에서 반등
- 글로벌 유동성 확대 – 통화정책 변화에 따른 리스크 자산 수요 증가
Ⅳ. 금 학습종목 분석 (단위 : 원)
| 관심종목 | 전주 | 금주 | 전주대비 | 등락율 | 밸류에이션 |
| 금(현물) | 144,400 | 146,960 | 2,560 | 1.77% | - |
| KODEX 골드선물 | 19,525 | 19,800 | 275 | 1.41% | - |
- 미국 재정 악화, 달러 약세, 관세 리스크, 지정학적 불확실성이 복합적으로 작용한 결과
| ※ 유의사항 1. 본 리포트는 특정종목 매수, 매도에 대한 추천이 포함되지 않음을 안내 드립니다. 2. 본 리포트는 참고자료이며, 유가증권 투자 시 투자자 자신의 판단과 책임하에 최종결정을 하시기 바랍니다. 투자 최종 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 3. 본 리포트에서 소개한 주식종목은 급격한 시황변화가 없는 한 단기투자가 아닌 최소 6개월 이 상 장기투자자를 권합니다. |
※ 주식 주간실적분석은 서재형 투자교실에서 학습하는 종목을 관심 종목으로 하였으며, 더 자세한
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